ISK eller kapitalförsäkring — vilken passar dig 2026?

Investeringssparkonto (ISK) och kapitalförsäkring (KF) är de två vanligaste schablonbeskattade kontotyperna i Sverige. Båda beskattas på en fiktiv "avkastning" beräknad på kapitalunderlaget gånger statslåneräntan plus en procentenhet — för 2026 är schablonskatten cirka 1,1 procent av underlaget per år.

De stora skillnaderna ligger i tre områden. Först: utländsk källskatt. På ISK kan du normalt få tillbaka utländsk källskatt på utdelningar via avräkning i deklarationen. På en KF betalas källskatten utan möjlighet till återbetalning, eftersom kontot ägs av försäkringsbolaget snarare än dig som privatperson. För dig som har många utländska utdelningsaktier kan ISK ge en lägre total skatt.

För det andra: arvs- och försäkringsskydd. En kapitalförsäkring kan ha förmånstagare som ärver kapitalet utan bouppteckning. ISK ingår däremot i den vanliga arvslotten. Vissa KF:er erbjuder också inbyggt riskskydd vid dödsfall.

För det tredje: flytt mellan banker. ISK kan flyttas mellan banker utan att utlösa beskattning. KF kan i de flesta fall inte flyttas — du måste sälja innehaven, ta ut pengarna och öppna ett nytt konto någon annanstans. Det skapar en effektiv inlåsning.

För de flesta privata sparare med svenska och europeiska aktier är ISK enklare och mer flexibelt. KF blir intressant först när dödsfallsförsäkring eller specifik förmånstagarstruktur är viktig.